Články označené ako BrandCom sú pripravené a publikované v spolupráci s komerčnými partnermi. Hoci redakcia TRENDU nie je ich autorom, ich obsah považuje za prínosný pre čitateľa a preto umožnila ich publikovanie. Viac o BrandCom

BLOG Zápisník investora (firemný blog)

Ako predpovedať budúcu cenu akcie?

15.03.2011 | SaxoBank

Vzhľadom na špekulatívnu povahu cien akcií je takmer nemožné predpovedať ich budúcu hodnotu

  • Tlačiť
  • 0

Obchodovať akcie ako profesionáli? Naučte sa to od nich.

Vzhľadom na špekulatívnu povahu cien akcií je takmer nemožné predpovedať ich budúcu hodnotu. Ceny akcií sú ovplyvňované tým, akú majú investori predstavu o budúcom výkone spoločnosti a o očakávanom raste. Technická analýza podrobne skúma správanie sa ceny akcie tak, aby z nej mohla predikovať budúci vývoj. Nejde o vedeckú metódu, je založená na predpokladoch.

Fundamentálni analytici, ako napríklad Warren Buffet, sa na druhej strane snažia odhadnúť vývoj ceny akcie na základe analýzy fundamentálnych údajov o danej spoločnosti: snažia sa stanoviť vzťah medzi trhovou cenou akcie a výkonnosťou daného odvetvia. Fundamentálna analýza sa hodí pre akcie, ktoré investor drží dlhodobo. Ak sú vaše investičné ciele krátkodobé, je pre vás vhodnejšia technická analýza.

PRÍKLAD: Nižšie sa pokúsime dať do súvislostí trhovú cenu akcie danej spoločnosti a fundamentálne údaje o tom, ako si spoločnosť vedie, napríklad aké má tržby, zisk a čisté imanie. Predmetom skúmania je uplynulých 5 rokov fungovania firmy a pokúsime sa predpovedať výkonnosť pre ďalších 5 až 10 rokov. Každá zalistovaná spoločnosť publikuje ročné finančné výsledky - súvahu, výkaz ziskov a strát a cash flow. Tieto dokumenty obsahujú podrobné informácie o predajoch, tržbách a čistom majetku. Fundamentálna analýza akcií vyžaduje štúdium súvah, výkazov ziskov a strát, výkazov cash flow a porovnávanie týchto výsledkov s trhovou cenou akcie. Finančné výkazy sa používajú na stanovenie nasledujúcich parametrov:

• predaje / akcie (SPS)

• tržby alebo čistý zisk / akcie (EPS)

• čisté imanie - odpisy / akcie (NWPS)

S pomocou vyššie uvedených výkonnostných parametrov môžete študovať správanie sa trhovej ceny akcie pri každej zmene v predajoch, tržbách a čistom imaní spoločnosti. Štúdiu vykonávajte na dátach aspoň za 5 rokov, umožní vám to lepšie porozumieť pohybom ceny akcie. Vyberte si spoločnosť s najvyššou trhovou kapitalizáciou, ceny akcií takýchto firiem spravidla lepšie reflektujú vzťah s finančnými ukazovateľmi.

Všetky vyššie uvedené výkonnostné kritériá sú dostupné cez Stock Screener od Saxo Bank, ktorý zahŕňa aj trojročný výhľad na súhrnné odhady analytikov, ktoré môžete použiť na vytvorenie svojej vlastnej trhovej predikcie. Vaše výhľady môžete zostaviť aj s pomocou nasledujúcich metód:

1.      Správy z trhu: najnovšie správy z trhu vám pomôžu predikovať budúcnosť trhu.

2.      Vzorce na grafoch: predpovedajú budúci vývoj, rozlišujú sa vzorce pre predaj a nákup. Vzorce na grafoch spoločnosti nájdete v Stock Screener v platforme Saxo Trader alebo SaxoWebTrader.

3.      Rast objemu: pri vstupe spoločnosti na trh je k dispozícii určité množstvo akcií. Rast objemu zobchodovaných akcií je pozitívne znamenie. Ak objem klesá, indikuje to v budúcnosti pokles hodnoty. Nákupom takýchto akcií by ste sa mali vyhnúť.

4.      Body rezistencie: každá spoločnosť čelí vo svojom raste určitým obmedzeniam. K ich načasovaniu a určeniu, či spoločnosť môže danú rezistenciu prekonať, používajte technické grafy. Alebo by ste mali byť schopní vyhodnotiť, kde môže mať akcia, ktorá sa nevyvíja tak dobre, ako by mala, podporu a predať ju pred tým, než sa začne vyvíjať zlým smerom.

5.      Prelomenie: akcia sa po svojom úpise obchoduje spravidla vo veľkých objemoch a ten dosiahne určitú úroveň. Vyvarujte sa akcií stredne veľkých firiem, ktoré zaznamenajú falošný prielom a zobchodované objemy zodpovedajúcu úroveň nedosiahnu.

6.      Firemné výnosy: Mimo použitia fundamentálnych a technických nástrojov by ste mali byť schopní predpokladať, ako si spoločnosť povedie. Rast je podmienený zobchodovanými veľkými objemami, ktorých akcia dosahuje vďaka dobrému finančnému rastu.

7.      P / E ratio: mali by ste zvážiť obchodovanie akcií s nízkym pomerom P / E.

Pre viac informácií o Stock Screener sa nalogujte do platformy Saxo Trader alebo SaxoWebTrader. Viac o obchodovaní akcií v praktickom manuáli NAUČTE SA OBCHODOVAŤ AKCIE OD PROFESIONÁLOV.

OBJEDNAŤ

(Zápisník investora je komerčný blog Saxo Bank.)

 

  • Tlačiť
  • 0

Diskusia (0 reakcií)

Celá diskusia s 0 príspevkami

Zápisník investora (firemný blog)

Zápisník investora (firemný blog)
  • Počet článkov: 15
  • Priemerná čítanosť: 967
  • Priemerná diskutovanosť: 0
  • RSS blogu

O blogu

Saxo Bank je globálna investičná banka, špecializovaná na online obchodovanie a investovanie na medzinárodných finančných trhoch. Saxo Bank umožňuje súkromným investorom a inštitucionálnym zákazníkom obchodovať s FX, CFD, ETF, akciami, termínovanými obchodmi Futures, opciami a ďalšími derivátmi prostredníctvom obchodných platforiem pre online obchodovanie ohodnotených viacerými cenami, ako aj ponúkať profesionálne portfólio a správu fondov.

Zápisník investora (firemný blog)

Zápisník investora (firemný blog)
  • Počet článkov: 15
  • Priemerná čítanosť: 967
  • Priemerná diskutovanosť: 0
  • RSS blogu

O blogu

Saxo Bank je globálna investičná banka, špecializovaná na online obchodovanie a investovanie na medzinárodných finančných trhoch. Saxo Bank umožňuje súkromným investorom a inštitucionálnym zákazníkom obchodovať s FX, CFD, ETF, akciami, termínovanými obchodmi Futures, opciami a ďalšími derivátmi prostredníctvom obchodných platforiem pre online obchodovanie ohodnotených viacerými cenami, ako aj ponúkať profesionálne portfólio a správu fondov.

Kalendár sa načítava...