Fico vie ako na DSSky

Dlhú dobu to vyzeralo tak, že II. pilier je pravicová agenda. Najmä bývalého ministra Kaníka. Za tú dobu čo DSSky z(ne)hodnocujú úspory v II. pilieri som počul a čítal mnoho obvinení, že dôchodkovú reformu Kaník ušil na mieru DSSkám.

Fico bol počas svojej prvej vlády presný opak. Cez zavedenie garancií chránil ľud a znížením poplatkov ubral DSSkám z nespravodlivých ziskov. A tiež nám umožnil z toho kapitalistického, pardon kapitalizačného, piliera vystúpiť.

Vnímanie bolo nastavené tak, že si pravica s DSSkami rozumie a ľavica nie. Až tento rok sa ukázalo, že DSSkám nejde o politické idey ani strany. Ani o reformu a demografickú krízu. Ide im samozrejme len o peniaze.

Bývalý minister Mihál presadil malú reformu II. piliera. Garancie rozumne ponechal v jednom fonde. Zaviedol poplatkovo výhodný indexový fond a umožnil mať peniaze naraz v dvoch fondoch. Takto si mohol každý človek nastaviť vlastný pomer tried aktív (akcií a dlhopisov), ak mu nevyhovovali nastavenia DSSkami “aktívne” spravovaných fondov. S použitím garantovaného a indexového fondu ho to vyšlo lacnejšie ako “aktívna” správa DSS.

Mihál si DSSky touto zmenou nezískal. Dokonca mali DSSky výhrady aj k pozmeňovacím návrhom pôvodného tvorcu dôchodkovej reformy ( poslanca Kaníka). Indexový fond ani poplatky v ňom sa DSSkám nepáčili.

S príchodom Ficovej vlády sa začali objavovať návrhy na zníženie odvodu do II. piliera. DSSky paradoxne neprotestovali ani toľko, ako proti indexovému fondu. Postupne prichádzali kompromisné návrhy z ministerstva a reakcie predstaviteľov DSSiek na ne boli skôr priateľské. S každého návrhu bolo jasné, že Fico správcom dôchodkových úspor v niečom ustupuje, aby mohol presadiť hlavný cieľ. A tým je zníženie odvody do II. piliera v prospech priebežného systému.

Aktuálne vyšiel na SME článok sumarizujúci najnovší koncept zmien. Z DSSiek nie sú žiadne vážne ohlasy napriek tomu, že odvod sa zníži z 9% na 4%. Netvrdím, že zníženie odvodu je a priori zlé. O tom sa dá polemizovať. Zlé sú však na isto a pre každého ďalšie zmeny, ktoré DSSky s Ficom vykšeftovali za to, že budú držať hubu. Boja sa ho skoro ako ich kolegovia na juhu Orbána.

Popisujem dve zmeny, ktoré najviac postihnú ľudí v II. pilieri (okrem zníženia odvodu):

Zvýšenie poplatkov

Zvýšenie poplatkov za správu v negarantovanom fonde z 0,3% na 0,6% ročne. Je to dvojnásobné zvýšenie oproti dnešnému stavu. A dokonca trojnásobné zvýšenie oproti indexovému fondu. Chvalabohu aspoň v garantovanom fonde zostanú poplatky na pôvodnej úrovni 0,3%. Zvýšenie poplatku z výkonu sa zvýši v oboch fondoch z 5,6% na 10%.

Zrušenie dvoch fondov a tým aj indexového fondu

Zrušenie dvoch fondov zníži náklady DSSiek. Na druhú stranu zmenší sporiteľom výber. Ale hlavne znemožní sporiteľom investovať aj do lacnejšieho indexového fondu (0,2% za správu a žiadny výkonnostný poplatok). A tiež si nebude môcť sporiteľ nastaviť pomer tried aktív cez čisto akciový indexový fond a garantovaný dlhopisový fond. Po novom budeme mať síce možnosť mať úspory v dvoch fondoch naraz, ale bez indexového fondu je to zbytočné. Ak budú v garantovanom fonde len dlhopisy a v negarantovanom  80% dlhopisov, tak si vlastné portfolio veľmi nenamiešate.

Tretia nevýhodná zmena je nevýhodou len pre štát. Pre budúceho penzistu je v podstate neutrálna:

Daňové úľavy aj v III. pilieri

Daňové úľavy sa zavedú na “pripoistenie” v II. pilieri. Čo je zvláštne zavedú sa aj v III. pilieri, kde boli minulou vládou zrušené. V dobe konsolidácie verejných financií chce vláda zaviesť úľavy na produkty, ktoré sú nevýhodne a v žiadnom prípade neriešia dôchodkové problémy. Pod III. pilier spadali doplnkové dôchodkové sporenie, životné poistky a sporenie do podielových fondov. Tie boli  aj v minulosti zvýhodnené. Podľa môjho názoru, boli životné poistky aj doplnkové dôchodkové sporenia, zvýhodnené len na objednávku lobistov. A bez hlbšieho zmyslu. Obe formy “sporenia” na dôchodok sú veľmi drahé a nákladné. Poplatky tam zožerú veľkú časť možného výnosu. Oveľa vyššiu ako v II. pilieri, alebo aj v bežných nedotovaných finančných produktoch. Prečo do nich teda máme znova zaviesť úľavy?

Všetky tieto doplnkové zmeny sú len držhubným pre poisťovne a správcov. Sú tiež dôkazom toho, že Fico dokáže zástupcov poisťovní a DSSiek dostať na svoju stranu. Obe strany uprednostňujú svoje záujmy pred záujmom občanov. DSSky sa potom nemôžu čudovať, že nemajú zo strany verejnosti žiadnu podporu. Za osem rokov od spustenia dôchodkovej reformy ukázali o čo im ide. Zabetónovať si biznis bez ohľadu na pôvodné ciele dôchodkovej reformy.